太阳纸业获国信证券优于大市评级，营收稳健，扣非利润增长较好

9月2日，太阳纸业获国信证券优于大市评级，近一个月太阳纸业获得8份研报关注。按照研报，公司2024年半年实现收入205.2亿/+6.1%，归母净利润17.6亿/+40.5%，扣非归母净利润18.2亿/+49.2%；其中2024第二季度收入103.4亿/+8.4%，归母净利润8.0亿/+16.9%，扣非归母净利润8.6亿/+30.0%。同时，文化纸与箱板纸的产销量均较好，公司扣非利润良好增长。研报认为，箱板纸满产满销，高端产品持续提升。在后续的一段时间中，预计随着节假日的增多及终端消费的增强，包装纸价有望小幅提升。此外公司新产能投放稳步，林浆纸一体化优势得以加强，预计未来盈利有望进一步提升。

风险提示：纸浆价格波动；下游需求恢复不及预期；价格提振不及预期。