2019年书刊印刷企业经济效益统计数据分析报告

    由中国印刷及设备器材工业协会书刊印刷专业委员会、北京印刷协会和北京地区书刊印刷企业联谊会共同编辑的《2019年全国98家书刊印刷企业完成经济效益统计资料汇编》已经于2020年7月整理完成。

    根据企业提交数据的情况，2019年分析报告确定的样本企业为66家。这些企业分布于国内28个省、市、自治区和直辖市，涵盖了国内大部分区域和所在区域的主要书刊印刷企业。以当年企业主营业务收入总额为标准，本年样本企业中，规模以上企业（主营业务收入大于或等于2000万元）53家、规模以下企业（主营业务收入小于2000万元）13家；另外，按照投资主体不同，66家样本企业中包括国有控股企业57家，民营及股份制企业8家、外资企业1家。

    根据历年《全国书刊印刷企业完成经济效益统计资料汇编》提供的数据，结合工业经济效益综合指数，分析报告将书刊印刷企业（行业）运营状态划分为三个区间。根据样本企业整体的工业经济效益综合指数所处的运行状态区间，判断书刊印刷行业运营的基本状况：

    运营安全区（综合指数>140%）：如果书刊印刷企业的工业经济效益综合指数大于140%，说明该企业的各项经济指标均衡，其运营处于安全状态；运营警示区（50%≤综合指数≤140%）：如果书刊印刷企业的工业经济效益综合指数介于50%和140%之间，说明该企业的一些经济指标失衡，运营处于不稳定状态，需要引起管理层的警示；运营危险区（综合指数<50%）:如果书刊印刷企业的工业经济效益综合指数小于50%，说明该企业的主要经济指标严重超标，运营处于危机状态。

    2019年样本书刊印刷企业统计数据分析报告主要包括三部分内容：

    （1）书刊印刷企业的运营状况和经济效益基本概况：通过样本企业经济效益综合指数和相关指标描述书刊印刷行业的整体运行情况，形成对2019年书刊印刷行业经济效益的基本判断；

    （2）影响书刊印刷企业经济效益的因素分析：通过对样本企业的细化分类（规模以上和规模以下、教材印刷与图书印刷、国有控股和非国有控股），对比其综合指数及效益指标的差距，揭示不同因素（规模大小、业务结构、管理体制）对书刊印刷企业经济效益的影响体；

    （3）分析总结：对2019年书刊印刷行业经济运营的特点分析汇总。

    2019年书刊印刷企业的运营状况及经济效益基本概况

    2019年样本企业工业经济效益综合指数为154.39%。根据工业经济效益综合指数划分的三个运营区间，2019年样本企业的整体运营状况连续第二年处于运行安全区。

    同期，66个样本企业在运营区间的分布如下：

    运营安全区34家企业，占样本企业总数的51%（比2018年提高5个百分点）

    运营警示区23家企业，占样本企业总数的35%（比2018年下降2个百分点）

    运营危险区9家企业，占样本企业总数的14%（比2018年下降3个百分点）

    2019年在样本企业经济效益综合指数整体向好的同时，仍然有近50%的样本企业处于运营警示区和运营危险区。与2018年相比，2019年43%的样本企业工业经济效益综合指数出现下降。

    2019年样本企业经济效益综合指数提高了近13个百分点，影响综合指数变化的7项经济效益指标的状况如下（参见表1）：

    资产贡献率4.02%，连续两年增长，较上年提高0.48个百分点；

    资产保值增值率101.60%，起伏波动状况，较上年增长3.08个百分点；

    资产负债率58.68%，起伏波动状况，较2018年下降0.07个百分点；

    流动资产周转率1.56次，持续改善，比上年提速0.16次；

    成本费用利润率1.28%，持续改善，实现由负转正，较上年提高了2.11个百分点；

    全员劳动生产率14.49万元/人，连续大幅提升，同比增长0.37万元/人；

    产品销售率100.16%，连续下降，同比降低2.32个百分点。

    参照全国工业标准值，结合样本企业的经济效益综合指数及相关指标的内在联系分析，对2019年书刊印刷行业运营状况的基本判断如下：

    书刊印刷行业经济效益综合指数持续改善，而综合指数改善的主要因素来自企业全员劳动生产率的提高。2019年样本企业经济效益综合指数154.39%，全员劳动生产率的贡献率高达57%；

    行业产能集中和高效率设备采用是全员劳动生产率提高的基础。行业产能集中为高效率的加工设备发挥作用创造了条件，进而书刊印刷企业在全员劳动生产率提高的同时，流动资产周转率加快、产品销售率趋于合理、费用利润率得以改善；

    效益提升缓慢影响企业发展能力。2019年样本企业总资产贡献率（4.02%）虽有所提升，但仅为全国工业标准值（10.7%）的38%；而同期资产保值增值率（101.60%）也仅达到资产保值的水平；

    资产负债率高企意味着企业经营风险在增加。2019年样本印刷企业资产负债率（58.68%）已经接近全国工业标准60%。如果没有较高收益的业务支撑，如此高的负债率对企业的运营压力是可想而知的。

    高投入低收益是目前国内书刊印刷行业经济运营的特点。

    2019年66个样本企业中规模以上企业53家、规模以下企业13家。由于主营业务收入规模的变化，本次数据分析时，规模以上和规模以下的样本企业的清单有所变化。

    1.规模以上企业经济效益状况

    2019年规模以上样本企业工业经济效益综合指数为179.71%，较2018年提高了30.77个百分点，是继2018年后，第二个经济效益综合指数提升的年份（参见表2）。根据样本企业整体的工业经济效益综合指数运行状态区间划分，2019年规模以上样本企业书刊印刷企业处于运营安全区。

    与2018年相比，2019年规模以上样本企业7项经济效益指标均有不同程度的改善:

    资产贡献率5.27%，提升1.73个百分点；

    资产保值增值率106.97%，提升17.49个百分点；

    资产负债率59.78%，增加1.05个百分点；

    流动资产周转率1.69次，加快0.16次；

    成本费用利润率3.58%，由负转正，提升4.24个百分点；

    全员劳动生产率16.48万元/人，提高1.26万元/人；

    产品销售率100.69%，下降1.93个百分点。

    2.规模以下企业经济效益状况

    2019年规模以下样本企业工业经济效益综合指数为51.16%，较2018年下降了47.51个百分点，其经营状况接近运营危险区（参见表3）。

    与2018年相比，2019年规模以下样本企业7项经济效益指标变化如下：

    资产贡献率-1.07%，下降4.35个百分点；

    资产保值增值率79.73%，提升9.66个百分点；

    资产负债率54.20%，下降4.62个百分点；

    流动资产周转率1.06次，加快0.12次；

    成本费用利润率-8.11%，下降6.68个百分点；

    全员劳动生产率6.37万元/人，减少2.51万元/人；

    产品销售率97.98%，提升3.94个百分点。

    3.对比分析

    规模以上和规模以下样本企业在经济效益上的差别是巨大的。2019年规模以上样本企业经济效益综合指数为179.71%，规模以下样本企业经济效益综合指数为51.16%，两类企业工业经济效益综合指数相差128.56个百分点（参见表4）。这种差异是两类企业经济运营诸多方面差距的综合体现：

    运营效率：2019年规模以上样本企业全员劳动生产率16.48万元/人，规模以下样本企业的全员劳动生产率为6.37万元/人，两者的差距为10.11万元/人；2019年规模以上样本企业流动资产周转率为1.69次，规模以下样本企业流动资产周转率为1.06次，两者相差0.63次；

    盈利能力：2019年规模以上样本企业总资产贡献率为5.27%，规模以下样本企业总资产贡献率为-1.07%，两者相差6.34个百分点；同期规模以上和规模以下样本企业成本费用利润率分别为3.58%和-8.11%，差距达11.68个百分点；

    资本安全：2019年规模以上和规模以下样本企业的资产保值增值率分别为106.97%和79.73%，两者相差27.24个百分点；

    经营风险：2019年规模以上样本企业资产负债率为59.78%，规模以下样本企业的资产负债率为54.20%。同期，两类企业的资产负债率差距5.59个百分点；

    进一步研究规模以下样本企业的统计资料发现，近些年多数规模以下企业的业务几乎处于停滞状况、盈利状况堪忧。同时，由于固定资产投入零增长，设备更新也难以为继。造成这种状况的原因是复杂的，但规模以下企业与规模以上企业在经济效益综合指数和多数指标上差距的扩大是不争的事实。

    2019年66个样本企业中，36家新华印刷企业是各地教材印刷的主力，而30家图书印刷企业则以北京地区企业为主。同为书刊印刷企业，业务结构的不同反映到其经济效益综合指数和相关指标上有什么特点？

    1.教材印刷企业经济效益状况

    2019年教材印刷样本企业工业经济效益综合指数为146.21%，较2018年提高了19.49个百分点。2016年以来，教材印刷企业经济效益综合指数逐年提升（参见表5），按照经济效益综合指数运营状况区间划分，2019年教材印刷运营第一次进入运营安全区。

    与2018年相比，2019年教材印刷样本企业7项经济效益指标变化如下:

    资产贡献率4.24%，提升1.74个百分点；

    资产保值增值率107.78%，提升21.20个百分点；

    资产负债率67.51%，增加2.68个百分点；

    流动资产周转率1.60次，加快0.19次；

    成本费用利润率0.98%，由负转正，提升3.78个百分点；

    全员劳动生产率12.71万元/人，下降0.52万元/人；

    产品销售率102.43%，下降0.88个百分点。

    2.图书印刷企业经济效益状况

    2019年图书印刷样本企业工业经济效益综合指数为154.39%，较2018年提升了12.75个百分点，其经营状况连续第二年处于运营安全区（参见表6）。

    与2018年相比，2019年图书印刷样本企业7项经济效益指标均有不同程度的改善：

    资产贡献率4.02%，提升0.48个百分点；

    资产保值增值率101.60%，提升3.08个百分点；

    资产负债率58.68%，下降0.07个百分点；

    流动资产周转率1.56次，加快0.16次；

    成本费用利润率1.28%，提升2.11个百分点；

    全员劳动生产率14.49万元/人，提升0.37万元/人；

    产品销售率100.16%，下降2.32个百分点。

    3.对比分析

    2019年教材印刷样本企业和图书印刷样本企业经济效益综合指数与上年相比都有提升。但就总体而言，图书印刷企业的综合指数要好于教材印刷企业的综合指数，两者相差8.18个百分点（参见表7）。通过7项指标的分解归纳，两类企业的表现如下：

    运营效率：2019年图书印刷样本企业的全员劳动生产率（14.49万元/人）高于教材印刷样本企业（12.71万元/人），两者相差1.77万元/人；而教材印刷样本企业流动资产周转率（1.60次）却比图书印刷样本企业流动资产周转率（1.56次）快0.04次；

    盈利能力：教材印刷样本企业总资产贡献率（4.24%）比图书印刷样本企业总资产贡献率（4.02%）高出0.21个百分点；而图书印刷样本企业成本费用利润率（1.28%）则比教材印刷成本费用利润率（0.98%）高出0.29个百分点；

    资本安全：教材印刷和图书印刷样本企业的资产保值增值率分别为107.78%和101.60%，前者比后者高6.18个百分点。教材印刷企业的表现好于图书印刷企业；

    经营风险：教材印刷样本企业资产负债率为67.51%，图书印刷样本企业的资产负债率为58.68%。两类企业的资产负债率差距8.82个百分点。教材印刷企业的资产负债率已经突破全国工业标准值60%。

    另外，与2018年相比，2019年教材印刷企业和图书印刷企业经济效益综合指数的差距在缩小。教材印刷企业经济效益的提升速度快于图书印刷企业。

    2019年样本企业中，国有控股企业57家（占样本企业总数的86%），非国有控股企业9家（占样本企业总数的14%）。国有控股企业是国内书刊印刷行业的主力军，而非国有控股企业则是改革开放为国内书刊印刷行业引入的新生力量。尽管体制不同，但这些年来两类企业相互学习、相互借鉴，为国内书刊印刷行业的发展做出了各自的贡献。

    1.国有控股企业经济效益状况

    2019年国有控股样本企业工业经济效益综合指数为145.33%，较2018年提高了10.34个百分点（参见表8）。从2016年起，国有控股样本企业的经济效益综合指数在经历了了短暂的下降后持续提升，第一次进入运营安全区。

    与2018年相比，2019年国有控股样本企业7项经济效益指标中除全员劳动生产率和产品销售率有所下降外，其他5个指标均有不同程度的改善：

    资产贡献率3.70%，提升0.59个百分点

    资产保值增值率101.26%，提升18.41个百分点

    资产负债率60.13%，增加0.43个百分点

    流动资产周转率1.46次，加快0.09次

    成本费用利润率0.62%，改善2.02个百分点

    全员劳动生产率13.62万元/人，下降0.25万元/人

    产品销售率100.64%，下降2.15个百分点

    2.非国有控股企业经济效益状况

    2019年非国有控股样本企业工业经济效益综合指数为211.76%，较2018年提升了49.56个百分点（参见表9）。从2016年进入运营安全区后，2019年是非国有控股企业连续处于运营安全区的第四年。

    与2018年相比，2019年非国有控股样本企业7项经济效益指标的变化如下：

    资产贡献率6.09%，提升1.11个百分点

    资产保值增值率103.74%，提升1.05个百分点

    资产负债率49.48%，降低3.01个百分点

    流动资产周转率2.23次，加快0.61次

    成本费用利润率5.43%，提升2.49个百分点

    全员劳动生产率19.97万元/人，提高5.75万元/人

    产品销售率97.06%，下降3.35个百分点

    3.对比分析

    2019年国有控股企业经济效益综合指数为145.33%，非国有控股企业经济效益综合指数为211.76%。两者的差距为66.43个百分点。观察最近两年国有控股企业和非国有控股企业的经济效益指标发现，这两类企业在经济运营方面差距如下（参见表10）：

    运营效率：国有控股企业全员劳动生产率（13.62万元/人）、非国有控股企业全员劳动生产率（19.97万元/人），两个数据的差距为6.35万元/人；同期，国有控股企业流动资金周转率（1.46次）与非国有控股企业流动资金周转率（2.23次）相比，差距为0.77次；

    盈利能力：国有控股企业资产贡献率（3.70%）与非国有控股企业资产贡献率（6.09%）相比，差距为2.40个百分点；在成本费用利润率方面，国有控股企业和非国有控股企业的指标数据分别为0.62%和5.43%，两者的差距为4.81个百分点；

    资本安全：国有控股企业资产保值增值率为101.26%、非国有控股企业资产保值增值率为103.74%，两者差距为2.47个百分点；

    经营风险：国有控股企业和非国有控股企业的指标数据分别为60.13%和49.48%，两者相差10.65个百分点。

    仅就经济效益指标衡量，国有控股企业与非国有控股企业相比存在不小的差距。但是，这种差距在企业运营多项指标的表现也处于不稳定状态。2017年—2018年，国有控股和非国有控股企业在各项经济效益指标的差距曾一度缩小，而2018年—2019年两类企业各项经济效益指标的差距则在扩大。

    观察与思考

    2019年是书刊印刷样本企业经济效益持续改善的一年。样本企业经济效益综合指数达到154.39%（比2018年提高了近13个百分点）。除规模以下企业外，各个细分领域（规模以上企业、教材印刷企业、图书印刷企业、国有控股企业和非国有控股印刷）的经济效益综合指数也都有不同程度的提高。

    书刊印刷行业属文化产品、政宣读物、教材教辅加工业。由于其产品生产周期、定价机制等受非市场因素的影响较多，书刊印刷行业的经济效益指标也表现出不同其他印刷领域的特点：

    书刊印刷行业经济效益综合指数持续改善主要来自企业全员劳动生产率的提高。而行业产能集中和高效率设备采用是全员劳动生产率提高的基础；

    高投入低收益影响书刊印刷行业的可持续发展能力。尽管规模大小、业务结构、体制差异对企业经济效益均有影响，可即使各个细分领域的相对优者的各项经济指标也无法达到全国工业标准值；

    资产负债率高企意味着书刊印刷企业经营风险在增加。2019年样本印刷企业资产负债率（58.68%）已经接近全国工业标准60%。如果没有较高收益的业务支撑或政府的特别支持，如此高的负债率对企业的运营压力是可想而知的。

    最后，依靠产能集中带来的规模效益是有限度的，从规模经济到规模不经济是可能转换的。如何利用数字技术、网络技术突破现有的业务分工、地域限制，在夯实市场存量的同时，在市场增量中拼出一块天地，或许是书刊印刷企业摆脱传统加工业、重构生产运营体系的一个突破口！